水暖閥門及配件行業技術特點趨勢及面臨的機遇挑戰壁壘構成

閥門是水暖管道系統的重要組成部分，是控制和調節管道中流體介質的方向、壓力及流量大小的重要組件。從材質構成看，閥門產品的材質包括銅、鐵、鍍鋅鋼、鋁合金、不銹鋼等。其中，銅材具有抗腐蝕、抑菌、使用壽命長、易加工等特點，已成為水暖閥門的..材質。

閥門等水暖器材主要應用于房屋及城市基礎設施建設等相關領域，行業景氣程度與固定資產投資、房地產的投資規模具有一定的相關性。全球閥門需求市場主要集中于進入城市化后期的發達國家以及正處于城市化進程不斷加速過程中的新興市場國家。在發達國家，對更加寬敞浴室和廚房的需求增加了對水暖配件，尤其是更高價值水暖配件的需求。在發展中國家，伴隨著居民收入的上升和政府的推動，對供水和衛生設施需求不斷增加。此外，更具節水效率的中高端閥門和配件產品需求也在持續增加，進一步推升了對水暖閥門產品的需求。

1、行業技術特點及發展趨勢

近年來全球水暖器材制造業加速向我國轉移，在全球水暖器材產品無鉛化的趨勢下，國內水暖器材制造商的技術實力已經基本能夠滿足國外客戶對于水暖器材的生產、技術要求。我國閥門企業目前已具備生產幾十個大類、兩萬多個規格產品的生產能力，閥門的市場成套率、成套水平也有了較大提高，在常規閥門產品領域，國內外產品質量水平已經基本一致。

當前格局下，國內水暖閥門及配件企業堅持在技術、研發等方面持續投入，在加工工藝、質量管理、技術創新、新材料研究應用等方面取得顯著進步，通過產、學、研結合的合作研發模式推進閥門制造理論研究、生產實踐的并重發展，在建立競爭優勢的同時推動行業整體制造水平的提高。行業的主要發展趨勢如下：

（1）先進制造

《國家十四五規劃和2035年遠景目標綱要》提出，建設智能制造示范工廠，完善智能制造標準體系。閥門等水暖器材產品具有產品種類多、規格型號多、批量多的特點，需要柔性化、自動化先進制造技術。先進制造以工業互聯網為依托，主要特征是自動化、數字化、網聯化、智能化。在勞動力成本持續上漲、消費者對產品的精細化要求不斷提高的趨勢下，只有采用先進技術改變傳統的勞動密集生產模式，才能進入行業的中高端市場。

（2）環保健康

鉛是傳統銅合金中常見微量成分之一，含鉛水暖材料如長期使用可能造成鉛元素滲入水體，對人體健康造成損害。隨著人們環保健康意識的提高，對水暖器材健康、安全的關注度日益升溫，歐美國家陸續制定規范以限制水暖器材鉛含量，美國于2011年出臺無鉛法案，規定美國各州的管道以及與飲用水接觸的設備含鉛量從原有的8%減少至0.25%，并于2014年在全美范圍內執行。未來，無鉛或低鉛的閥門將成為行業發展趨勢，對水暖器材工藝水平要求將持續提高，推進行業技術轉型升級。

（3）產品智能化

閥門是日常生活、生產活動中用于流體、壓力控制的關鍵設備，隨著物聯網、云計算、人工智能技術的發展，人們對智能家居、智慧工廠理念增進探索，閥門等水暖設備將集成互聯網技術、自動控制技術、觸控及恒溫技術、水質監測等功能，..地掌握水流、溫度和水質等指標，并通過系統實現集中管理、遠程控制、互聯互通，為居家使用及生產管理提供智能、精準、安全服務。

2、面臨的機遇

（1）水暖閥門及配件行業的持續增長

在發達國家，對更加寬敞浴室和廚房的需求增加了對水暖閥門及配件產品的需求，尤其是更高價值產品的需求。在發展中國家，伴隨著居民收入的上升和政府的推動，對供水和衛生設施需求不斷增加。此外，更具節水效率的中高端閥門和配件產品需求也在持續增加。得益于房屋開工數量的增長、發達國家房屋改造活動的增加、發展中國家對供水和衛生設施需求的上升、政府對節水型裝置的青睞，水暖閥門及配件市場將迎來持續增長，到2024年市場規模將達到743.83億美元，保持穩定增速，全球水暖閥門和配件市場空間呈現持續擴大趨勢。

（2）水暖器材無鉛化替代需求逐步釋放

2014年，美國無鉛法案正式開始實施，要求生產、處理、運輸和分發飲用水時，對于管道及附件、給排水設備及附件，按過水面衡量的加權平均含鉛量不超過0.25%。2021年下半年美國政府通過《兩黨基礎設施投資法案》，根據美國環境保護署EPA披露的數據，當前美國城鎮飲用水系統約有600到1,000萬條含鉛管線，《兩黨基礎設施投資法案》專項基金將通過DWSRF（飲用水州循環基金）為EPA直接提供150億美元資金，其中首批資金為29億美元，用于飲用水系統含鉛管線的更換，這將會對閥門、管線及配件類產品產生大量的需求。

德國在2013年12月1日起執行新的飲用水標準，飲用水及生活用水鉛析出量由25ppb降低到10ppb以下。除上述國家外，其他歐美發達國家亦逐步立法推行水暖器材的無鉛化工藝，政府立法將推進居民對于家庭住宅水暖器材無鉛化觀念的轉變，從而形成無鉛化裝修、維修和翻新的趨勢，作為無鉛水暖器材的重要組成部分，無鉛水暖閥門及配件市場面臨廣闊的發展機遇。

（3）全球水暖閥門及配件產業轉移

伴隨世界經濟一體化的推進，部分國外閥門廠商轉向以銷售渠道擴展和品牌管理為經營重心，將加工制造環節轉移至中國等發展中國家。近年來國內外制造商在生產工藝方面的差距逐步縮小，國內企業產品質量持續提高，產品種類不斷豐富，我國已是全球水暖閥門及配件行業.大出口國。同時，隨著客戶技術要求的提高，中國企業有機會參與并掌握更高端的產業鏈環節，中國水暖閥門及配件行業的發展空間也將更加廣闊。

2020年以來，境外企業受新冠疫情影響較大，而我國制造業于疫情中快速恢復，保證訂單及時穩定供應，凸顯了我國經營環境穩定性優勢，強化了我國企業形象，也堅定了國際客戶的合作信心。同時，東南亞國家的生產廠家在產品質量、交貨周期、技術水平等方面與我國企業仍存在一定差距，隨著下游需求的不斷釋放，我國水暖閥門及配件制造商有望繼續保持競爭優勢。

（4）國家產業發展政策的鼓勵與支持

水暖閥門及配件行業是通用設備行業的配套行業，《國家十四五規劃和2035年遠景目標綱要》提出，深入實施增強制造業核心競爭力和技術改造專項，鼓勵企業應用先進適用技術、加強設備更新和新產品規?；瘧茫苿又圃鞓I高端化智能化綠色化，深入實施質量提升行動，推動制造業產品“增品種、提品質、創品牌”，推動中小企業提升專業化優勢，培育專精特新“小巨人”企業。國家對通用設備行業的發展高度重視，將在較長時期內對行業采取鼓勵和扶持的政策措施，有利于行業快速發展。

3、面臨的挑戰

（1）原材料價格波動

銅制水暖器材生產以銅棒、銅錠為主要生產材料，銅的市場價格受到供需兩端因素影響，同時疊加貿易摩擦、新冠疫情等宏觀因素影響，近些年存在顯著波動。原材料的價格將直接影響到行業利潤情況，企業需與供應商建立長期有效的合作關系以穩定材料價格。原材料價格波動將對銅制水暖閥門及配件生產企業帶來一定的成本管理壓力。

（2）同質化競爭激烈

我國銅制水暖閥門及配件生產企業數量眾多，行業集中度較低。小規模水暖器材生產企業產品附加值較低，往往通過低價競爭手段獲取市場，同質化競爭嚴重，對產業的整體發展造成一定阻礙。

4、行業的競爭狀況及進入壁壘構成

我國水暖閥門及配件制造行業市場化程度高，競爭激烈，各企業謀求新的盈利點實現規模的進一步增長。國內民用閥門產品多面向低端閥門市場，呈現技術含量低且通用性高的特征，造成中低端市場競爭激烈而高端市場競爭力不足，行業總體集中度低。隨著技術革新不斷加速，市場資源向技術研發實力較強企業不斷集中，出現“技術高端化”、“產品成套化”的發展趨勢。

中低端閥門制造屬于勞動密集型產業，準入門檻較低，競爭激烈。中高端閥門產品主要出口歐美等發達地區，對技術水平、產品品質、客戶口碑、供貨速度等有較高的要求。近年來在全球水暖器材無鉛化的大背景下，我國水暖閥門及配件行業主要存在行業資質認證壁壘、品質及品牌壁壘、供應商篩選機制壁壘、資金及生產規模壁壘等。

（1）行業資質認證壁壘

為保障閥門產品的通用性和質量標準的一致性，歐洲、北美洲等全球各主要閥門銷售市場建立了權威質量認證機構，從質量管理體系、產品設計標準、生產和檢驗設備配套以及專業人員配備等方面對閥門生產企業進行全面考察和評估，對閥門生產企業設置了較高的認證標準。通過目標市場所在地權威機構的資質認證是閥門產品在全球閥門市場進行銷售的前提，因此閥門產品出口存在較高行業資質認證壁壘。

（2）品質及品牌壁壘

水暖閥門及配件行業競爭激烈，客戶建立了嚴格的供應商管理程序，綜合考慮生產資質、設備情況、產品質量、售后服務、歷史業績等因素。我國部分具有先發優勢的閥門企業在國內外市場中已逐步建立品牌優勢，更易獲取客戶認可，市場占有率高。同時，品牌價值也是企業核心競爭力的體現，競爭者難以復制。對于新進入企業，如果不能生產出高品質的產品并樹立起自身的品牌，則難以迎來持續發展。

（3）資金及生產規模壁壘

水暖閥門及配件制造為資金密集型行業，生產所需的土地、廠房、機器設備等生產資料對前期資金投資要求較大。原材料采購方面，閥門廠商通常采用大批量集中采購以降低采購成本。下游客戶方面，客戶采購傾向于“小批量、多品種、一站式”采購，從而要求閥門生產商對標準產品保持一定規模的安全庫存。基于上述因素，水暖閥門及配件行業對制造商有較高資金配套要求，具有一定的規模及資金壁壘。

（4）供應商篩選機制壁壘

完善的銷售網絡和優質的客戶群體是企業發展的重要影響因素，國際大型閥門客戶建立了嚴格的供應商篩選機制，部分早期進入行業的閥門企業憑借先發優勢，與國際..閥門廠商逐步建立了穩固合作關系，具有規模、質量技術和經驗優勢，新晉閥門企業拓展成熟的銷售網絡，進入國際大型閥門客戶采購目錄名單需要較長周期。